
作為全球醫(yī)療器械領(lǐng)域最大的細(xì)分市場(chǎng),“體外診斷”堪稱肥肉。
作為萬(wàn)億市場(chǎng)規(guī)模醫(yī)療器械市場(chǎng)的細(xì)分領(lǐng)域之一,體外診斷(IVD,In-VitroDiagnostics)行業(yè)近年發(fā)展迅速,分外奪目。
行業(yè)領(lǐng)袖,清一色海外巨頭,羅氏、西門子、雅培、貝克曼庫(kù)爾特、生物梅里埃等如雷貫耳的企業(yè)穩(wěn)占全球市場(chǎng)絕大份額。
不過(guò),不可小覷中國(guó)、印度、巴西等新興市場(chǎng),近年來(lái)IVD增速最快的就來(lái)自地區(qū),尤其中國(guó),遠(yuǎn)超全球。盡管這些新興市場(chǎng)占據(jù)的份額較小,但由于人口基數(shù)大、經(jīng)濟(jì)增速快以及老齡化程度不斷提高,使得近幾年醫(yī)療保障投入和人均醫(yī)療消費(fèi)支出持續(xù)增長(zhǎng),體外診斷因此也擁有了肥沃的土地和良好的發(fā)展空間。
1、產(chǎn)業(yè)與技術(shù)
體外診斷產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)怯缮嫌卧牧、中游體外診斷試劑和儀器、下游服務(wù)和需求共同組成。由于體外診斷儀器的使用壽命一般超過(guò)5年,而試劑是一次性消耗品,因此在整個(gè)體外診斷市場(chǎng)中,診斷試劑占絕大部分市場(chǎng)份額。
體外診斷主要分為生化、免疫、分子、POCT即時(shí)檢驗(yàn)等方式。
生化診斷指通過(guò)測(cè)定特定生化物質(zhì)的含量來(lái)判斷人體是否處于健康狀態(tài),并判斷是由何種原因引起,常用于血糖,血脂,膽固醇,肝功能,腎功能等基礎(chǔ)檢查項(xiàng)目。國(guó)內(nèi)生化診斷市場(chǎng)已非常成熟,以試劑為主。
免疫診斷是利用抗原抗體之間的特異性免疫反應(yīng)來(lái)測(cè)定免疫狀態(tài)、檢測(cè)各種疾病的診斷方法,具有較高的靈敏度。
分子診斷,是應(yīng)用分子生物學(xué)方法檢測(cè)生物體內(nèi)遺傳物質(zhì)的結(jié)構(gòu)或表達(dá)水平的變化而做出的診斷技術(shù)。相比前兩者,分子診斷對(duì)技術(shù)要求最高,但同時(shí)也是發(fā)展速度較快的領(lǐng)域。
即時(shí)檢驗(yàn)POCT(point-of-care testing):指在采樣現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行的、利用便攜式分析儀器及配套試劑快速得到檢測(cè)結(jié)果的一種檢測(cè)方式,是體外診斷行業(yè)的一個(gè)新興細(xì)分行業(yè)。滿足臨床治療或家用監(jiān)護(hù)的快速診斷需求。
此外,量子溯源、捆綁式銷售、獨(dú)立實(shí)驗(yàn)室等也是體外診斷的重要發(fā)展方向,其中獨(dú)立實(shí)驗(yàn)室將受益于醫(yī)療機(jī)構(gòu)將檢測(cè)項(xiàng)目外包以降低成本的趨勢(shì),前景可觀。
2、向千億進(jìn)發(fā)
在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大背景下,醫(yī)療保障政策也跟隨新技術(shù)同步完善,全球IVD行業(yè)得以持續(xù)發(fā)展。2016年,全球IVD行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為617億美元,據(jù)Allied Market Research預(yù)測(cè),未來(lái)幾年內(nèi)全球IVD行業(yè)將以約5%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng),并在2020年達(dá)到747億美元。而前瞻網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,2018年全球體外診斷市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到793億美元。
在一般類型的體驗(yàn)中,體外診斷類的項(xiàng)目占到總體檢項(xiàng)目的50%以上,而費(fèi)用則占到了整個(gè)項(xiàng)目的70%。目前我國(guó)體外診斷人均費(fèi)用為2.75美元,發(fā)達(dá)國(guó)家達(dá)到25~30美元;檢驗(yàn)費(fèi)國(guó)外一般占醫(yī)院收入的20%~30%,我國(guó)僅11%左右,人均費(fèi)用和醫(yī)院收入占比都偏低。
2011年到2014年,我國(guó)健康體驗(yàn)人次從3.5億增加到4.2億,年均復(fù)合增長(zhǎng)率為6.27%。而全國(guó)體外診斷市場(chǎng)2013年收入215億元人民幣,增速為高達(dá)22.9%,全球增速也僅在6%左右。行業(yè)規(guī)模則從2009年的108億增長(zhǎng)到了2016年的369億,年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)16.6%。
2015年,我國(guó)體外診斷市場(chǎng)規(guī)模約316億元,而診斷試劑達(dá)到231億元,占整個(gè)體外診斷市場(chǎng)規(guī)模的73.1%。作為快消品,一支獨(dú)大。
未來(lái)隨著人口老齡化的加劇,人均醫(yī)療費(fèi)用支出的增長(zhǎng)以及技術(shù)的進(jìn)步,行業(yè)未來(lái)5年都有望保持15%左右的持續(xù)快速增長(zhǎng),千億市場(chǎng)值得期待。
3、風(fēng)起云涌
外資企業(yè)對(duì)中國(guó)診斷行業(yè)也是垂涎已久。2012年以來(lái),跨國(guó)巨頭加速與本土企業(yè)合作,既有美國(guó)生命技術(shù)公司與達(dá)安基因共同成立合資公司,也有雅培與中生公司推出生化試劑合作項(xiàng)目,還包括韓國(guó)SK集團(tuán)注資西安天隆科技,珀金埃爾默收購(gòu)國(guó)內(nèi)血液篩查龍頭上海浩源生物科技等資本開路的案例。
國(guó)內(nèi)在涌現(xiàn)出華大基因(300676)、貝瑞等大批優(yōu)質(zhì)上市公司的同時(shí),體外診斷上市公司的并購(gòu)整合力度也不斷加大。
6月21日,復(fù)星醫(yī)藥(600196)發(fā)布公告,將以4.06億元收購(gòu)體外診斷代理商廣州迪會(huì)信醫(yī)療器械有限公司28%股權(quán)。6月29日,科華生物(002022)發(fā)布公告:宣布以3.36億元現(xiàn)金收購(gòu)獲得蘇州長(zhǎng)光華醫(yī)26.7%的股權(quán),以進(jìn)一步提升公司在化學(xué)發(fā)光領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
在整體市場(chǎng)潛力大好之下,本土龍頭加快自身蛻變,爭(zhēng)奪替代外資公司市場(chǎng)份額。而國(guó)外行業(yè)大鱷對(duì)中國(guó)這個(gè)誘人蛋糕,從未停止分食的野心和步伐。未來(lái)紛爭(zhēng),異常殘酷,強(qiáng)者大口快意吃肉,弱者小碗勉強(qiáng)喝湯。
4、未來(lái)可期
盡管高端市場(chǎng)基本被海外巨頭壟斷,但已有部分國(guó)內(nèi)優(yōu)勢(shì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)了高端市場(chǎng)的技術(shù)突破。未來(lái)在鼓勵(lì)進(jìn)口替代、醫(yī)保控費(fèi)、分級(jí)診斷等政策支持下,國(guó)內(nèi)體外診斷企業(yè)有望迎來(lái)行業(yè)快速發(fā)展和進(jìn)口替代的雙重紅利。
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