
9月8日,華大基因上市不足兩月時(shí)間,股價(jià)從13.64元/股,一路狂飆12倍至172.48元,市值逼近700億元,基因測序又一次成為資本的狂歡之地。作為分子診斷的重要技術(shù)方向,基因測序在疾病早篩、診斷中無疑扮演著越來越重要的作用。
分子診斷技術(shù)經(jīng)歷了DNA分子雜交、PCR、生物芯片之后在20世紀(jì)末,迎來了基因測序時(shí)代。目前分子診斷核心技術(shù)包括:聚合酶鏈?zhǔn)椒磻?yīng)(PCR);DNA測序(DNA sequencing);熒光原位雜交技術(shù)(FISH);DNA印跡技術(shù)( DNA blotting );單核苷酸多態(tài)性(SNP);連接酶鏈反應(yīng)(LCR);基因芯片技術(shù)(gene chip)。
分子診斷核心技術(shù)發(fā)展階段
全球范圍內(nèi)分子診斷市場發(fā)展迅速在2014年達(dá)到62億美元,有望2020年達(dá)到90億美元。市場格局相對集中,由Abbott 、Hologic Inc.、Qiagen、Siemens四大天王,以及AsuraGen、Ahram Biosystem、Analytik Jena、BD、Bio-Rad等行業(yè)巨頭共同瓜分。
中國分子診斷市場起步較晚,2050年市場份額達(dá)到50億人民幣,有望2020年達(dá)到125億元人民幣。主要在感染性疾病、遺傳性疾病診斷上應(yīng)用成熟,但在腫瘤分子診斷(腫瘤篩查、腫瘤輔助診斷、腫瘤個(gè)體化治療)上市場巨大。
分子診斷相關(guān)企業(yè)無論是PCR、Fish還是NGS企業(yè)國內(nèi)行業(yè)巨頭均已出現(xiàn),全國1096家分子診斷相關(guān)企業(yè)形成北京、江蘇、廣東、上海、四川、浙江為代表的產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。
技術(shù)領(lǐng)域上,PCR技術(shù)應(yīng)用較為成熟,基因測序近期發(fā)展熱點(diǎn)。PCR企業(yè)共439家相關(guān)企業(yè);FISH相關(guān)企業(yè)65家;核酸分子雜交企業(yè)6家;SNP企業(yè)61家;基因芯片企業(yè)98家;基因測序企業(yè)647家。
中國分子診斷企業(yè)技術(shù)圖譜
分子診斷產(chǎn)業(yè)鏈上游儀器,多為外企壟斷,國內(nèi)企業(yè)逐漸實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代。中游分子診斷試劑耗材,部分技術(shù)領(lǐng)域基本實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代,下游診斷服務(wù)中心實(shí)驗(yàn)室、獨(dú)立醫(yī)學(xué)實(shí)驗(yàn)室、醫(yī)院、科研機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速。
中國分子診斷企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜
PCR是目前分子診斷領(lǐng)域最成熟應(yīng)用,在感染病、腫瘤診斷、精準(zhǔn)用藥領(lǐng)域有廣泛使用。全球PCR市場被分為儀器、試劑和耗材;試劑和耗材細(xì)分市場在全球PCR市場中占主導(dǎo)地位,2013年其所占市場份額為67%、達(dá)40億美元。CFDA共批準(zhǔn)PCR技術(shù)838個(gè)產(chǎn)品,國內(nèi)龍頭企業(yè)(達(dá)安基因、之江生物、艾康生物、鑫諾美迪、亞能生物、復(fù)星長征等)基本完成產(chǎn)品的進(jìn)口替代,國內(nèi)外差距在逐步縮小。
PCR作為核心技術(shù)在中國感染性疾病診斷領(lǐng)域扮演者重要角色,據(jù)統(tǒng)計(jì),當(dāng)前中國有9000萬慢性乙肝患者,其中2800萬人需要治療,700萬人因嚴(yán)重肝臟疾病和癌癥發(fā)病風(fēng)險(xiǎn)需要緊急治療,中國慢性丙肝患者感染者約為1000萬人,其中250萬人急需治療。
數(shù)字PCR的出現(xiàn)讓PCR技術(shù)在疾病診斷中的應(yīng)用更加廣泛,數(shù)字PCR在極微量核酸樣本檢測、復(fù)雜背景下稀有突變檢測和表達(dá)量微小差異鑒定方面變現(xiàn)出的優(yōu)勢已被普遍認(rèn)可,而其在基因表達(dá)研究、microRNA研究、基因組拷貝數(shù)鑒定、癌癥標(biāo)志物稀有突變檢測、致病微生物鑒定、轉(zhuǎn)基因成分鑒定、NGS測序文庫精確定量和結(jié)果驗(yàn)證等諸多方面具有的廣闊應(yīng)用前景已經(jīng)受到越來越多的關(guān)注。
數(shù)字PCR應(yīng)用領(lǐng)域
截止2017年7月中國分子診斷行業(yè)共披露融資次數(shù)210次,其中明確披露具體融資金額的有134筆,披露融資總金額為150.9億元人民幣,單筆融資額超過億元人民幣的有44筆。
2015年精準(zhǔn)醫(yī)療戰(zhàn)略的提出為分子診斷帶來空前的資本關(guān)注度包括基因測序、數(shù)字PCR、液體活檢等分子診斷技術(shù)、應(yīng)用領(lǐng)域獲得大量投資。基因測序相關(guān)企業(yè)成為分子診斷資本浪潮最大受益者,至今2017年7月中國基因測序相關(guān)行業(yè)共披露融資次數(shù)189次,其中明確披露具體融資金額的有124筆,披露融資總金額為147億元人民幣。作為分子診斷增長最快領(lǐng)域,測序儀外企壟斷,生殖、腫瘤應(yīng)用國內(nèi)企業(yè)發(fā)展迅速。
在眾多NGS應(yīng)用中,產(chǎn)前篩查(如唐氏綜合征、地中海貧血、血友病、遺傳性聾)篩查是國內(nèi)最成熟應(yīng)用。華大基因、貝瑞和康共同占有NIPT現(xiàn)有市場90%以上份額但NIPT市場滲透率尚在10%左右,仍有大量市場空間。在各地政府的大力推動下拆遷篩查在國內(nèi)逐漸普及。
2013年中國新發(fā)腫瘤病例368萬,占全球1/4,腫瘤早篩、精準(zhǔn)用藥是提高腫瘤生存率的關(guān)鍵,而在中國80%腫瘤發(fā)現(xiàn)時(shí)已是中晚期,國內(nèi)腫瘤5年生存率較美國有較大差距。近年來液體活檢技術(shù)的發(fā)展,有望成為腫瘤早期篩查及精準(zhǔn)用藥的有效技術(shù)手段。
醫(yī)改深化、藥品零加成、醫(yī)藥分離等政策退出,醫(yī)院藥品收入降低的同時(shí),或促進(jìn)檢驗(yàn)市場規(guī)模的快速擴(kuò)大,單院內(nèi)樣本如何流動是第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)關(guān)注重點(diǎn)及難點(diǎn)。2016年我國醫(yī)療機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入約為26500億元,根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗(yàn),通常檢驗(yàn)收入占醫(yī)療機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入的8%-10%,據(jù)此堆算,2016年我國醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)市場約為2120-2650億元之間,我國獨(dú)立醫(yī)學(xué)實(shí)驗(yàn)室占醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)市場的比例約為3.6%-4.5%,雖然較之前不足2%有了長足進(jìn)步,但相比歐美日差距甚遠(yuǎn)。根據(jù)Quest、Labcorp、Labco、BML四個(gè)龍頭公司的年報(bào)推測,2016年美歐日獨(dú)立實(shí)驗(yàn)室市場規(guī)模分別達(dá)到380億美元、210億美元、150億美元,滲透率約為44%、53%、67%。
另外隨著分子診斷的發(fā)展,基因芯片、PCR技術(shù)特別是高通量測序帶來海量患者基因數(shù)據(jù),為藥品研發(fā)、疾病早期篩查、疾病診斷、精準(zhǔn)用藥帶來新的機(jī)會,也由于海量數(shù)據(jù)處理、解讀的難度為行業(yè)帶來挑戰(zhàn)。
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