布局國際市場 多家上市公司籌劃發(fā)行GDR
更新時間:2022/7/12 13:56:38 瀏覽次數(shù):1789
明陽智能(601615)和健康元(600380)兩家上市公司日前同時披露有關(guān)推進全球存托憑證(簡稱“GDR”)發(fā)行并在境外上市的進展公告。其中,明陽智能公告稱,公司發(fā)行GDR招股說明書已獲得英國金融行為監(jiān)管局批準(zhǔn),預(yù)計于倫敦時間7月13日正式在倫敦證券交易所上市。
據(jù)記者統(tǒng)計,明陽智能是今年第13家擬境外發(fā)行GDR的A股上市公司。業(yè)內(nèi)人士表示,A股上市公司在境外發(fā)行GDR可拓寬融資渠道,提升國際知名度,吸引國際投資者,同時還能拓寬國際市場。
密集籌劃發(fā)行GDR
明陽智能公告顯示,公司本次發(fā)行的GDR已經(jīng)在倫敦證券交易所(簡稱“倫交所”)附條件交易,并將于7月13日正式上市,GDR最終發(fā)行價格為每份21美元。
明陽智能此次發(fā)行的GDR數(shù)量為3366.05萬份,募集資金總額為7.07億美元。明陽智能稱,公司GDR項目在開簿后一個小時內(nèi)便實現(xiàn)了對初始規(guī)模的覆蓋,最終在獲得超過初始規(guī)模5倍的認購后提前結(jié)束簿記。
今年2月11日,為進一步便利跨境投融資、促進要素資源的全球化配置,推進資本市場制度型開放,中國證監(jiān)會對《關(guān)于上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定(試行)》進行修訂,修訂后名稱定為《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》(簡稱“新規(guī)”)。
根據(jù)新規(guī),滬深兩市符合條件的上市公司均可發(fā)行GDR,上市地進一步拓展,有英國、瑞士、德國三地可選。
新規(guī)實施5個月來,已有包括明陽智能、健康元、巨星科技(002444)、韋爾股份(603501)、東鵬飲料(605499)、杉杉股份(600884)等13家A股上市公司宣布籌劃發(fā)行GDR并在境外上市。
記者注意到,上述13家上市公司中,除了明陽智能選擇在倫交所上市,欣旺達(300207)和巨星科技兩家公司暫未確定上市地點,其余10家上市公司均計劃選擇在瑞士證券交易所(簡稱“瑞交所”)上市。業(yè)內(nèi)人士表示,瑞交所在市盈率等方面對企業(yè)估值相對較高,具有一定競爭力,成為上市公司青睞的上市地。
加快國際戰(zhàn)略布局
就目前上述公司籌劃GDR發(fā)行并在境外上市的進度來看,明陽智能領(lǐng)先于其他上市公司進度。其余12家上市公司中,科達制造(600499)與格林美(002340)于6月下旬宣布發(fā)行GDR并在境外上市事宜獲證監(jiān)會批復(fù);樂普醫(yī)療(300003)和國軒高科(002074)稱GDR發(fā)行事宜處于證監(jiān)會受理中;健康元、杉杉股份、方大炭素(600516)3家公司的相關(guān)議案獲股東大會通過;其余公司還在積極推進中。因此,明陽智能將成為互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)新規(guī)落地以來,首家完成GDR發(fā)行并在境外上市的A股上市公司。
相比往年,今年申請發(fā)行GDR并在境外上市的公司增多。拓展國際化業(yè)務(wù)、加快推進國際化戰(zhàn)略成為上市公司發(fā)行GDR并在境外上市的關(guān)鍵原因。以國軒高科為例,公司計劃在歐洲、北美等海外市場加大動力電池產(chǎn)能建設(shè)和配套產(chǎn)業(yè)建設(shè),建設(shè)新一代一流的動力電池生產(chǎn)線,快速實現(xiàn)海外市場布局,完善公司全球化產(chǎn)業(yè)鏈研發(fā)體系。
在發(fā)行GDR募集資金用途方面,大多數(shù)公司宣布將投入國際化業(yè)務(wù)布局。其中,三一重工(600031)表示,所募集的資金將主要用于公司國際化業(yè)務(wù),進一步推動公司國際化進程,提升公司的盈利能力和綜合競爭力。
除拓展海外市場外,發(fā)行GDR并在境外上市也有助于拓寬上市公司的融資渠道。華鑫證券表示,通過發(fā)行GDR,公司可以募集境外資金;同時,公司通過與境外資本市場直接聯(lián)系,可以吸引海外的長期投資者,改善公司的股東結(jié)構(gòu)。
鋰電池企業(yè)居多
從行業(yè)方面來看,上述13家上市公司中有4家鋰電池企業(yè),占比居多,包括國軒高科、欣旺達、杉杉股份、格林美。業(yè)內(nèi)人士表示,這從側(cè)面折射出鋰電產(chǎn)業(yè)鏈景氣度高,產(chǎn)業(yè)鏈公司欲加快國際市場布局,提升國際市場份額和競爭力。
近年來,隨著我國新能源汽車行業(yè)持續(xù)高景氣,鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績紛紛向好。以當(dāng)升科技(300073)為例,公司預(yù)計今年上半年凈利潤為9億元-10億元,同比增長101.33%-123.7%。值得注意的是,當(dāng)升科技去年凈利潤為10.91億元,這意味著,今年上半年的凈利已接近去年的凈利總額。
同時,鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈公司紛紛加快海外市場布局。國軒高科日前在機構(gòu)調(diào)研中表示,公司全球化戰(zhàn)略目標(biāo)非常明確,未來五年海外產(chǎn)能規(guī)劃達100GWh,布局聚焦歐洲、北美和東南亞市場。目前,國軒高科已完成對博世集團位于德國哥廷根工廠的收購,擬借助博世集團資源,在歐洲建設(shè)首個新能源生產(chǎn)運營基地,正式在歐洲開展本地化生產(chǎn),使國軒電池迅速走向歐洲市場。國軒高科表示,本次GDR項目有利于加快公司的國際戰(zhàn)略布局,打造公司國際化品牌和形象,并滿足海外業(yè)務(wù)發(fā)展資金的需求。
山西證券表示,鋰電池仍處于供不應(yīng)求狀態(tài),疊加儲能需求不斷增加、部分地區(qū)加碼鼓勵新能源汽車消費,看好后期鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司的業(yè)績表現(xiàn)。